ЗАЛУЧЕННЯ ІНОЗЕМНИХ ІНВЕСТИЦІЇ В АГРОБІЗНЕС НА ЗА-САДАХ ESG-ІНТЕГРАЦІЇ
Анотація
У статті досліджуються умови залучення іноземних інвестицій в агробізнес на основі ESG-інтеграції. Обґру-нтовано амбівалентний зв'язок між інвестиційним дисбалансом агробізнесу та потоками прямих іноземних інвестицій, що на основі моніторингу динаміки показників потенційно небезпечних детермінант дає змогу кількісно прогнозувати наслідки їх виникнення для розробки ESG-інтеграційних заходів, спрямованих на формування інвестиційного середовища агробізнесу в Україні. Визначено інвестиційні дисбаланси в агробіз-несі, які є існуючими та потенційними зі зростанням загрози економічної кризи. Визначено процедуру оцінки інвестиційних дисбалансів у внутрішній та зовнішньоекономічній діяльності суб'єктів агробізнесу світу, а також їх регіональних груп, що реалізують процес інвестиційно-орієнтованого розвитку. Наведено показни-ки інвестиційних дисбалансів країн-членів ЄС. Проаналізовано динаміку надходження іноземних інвестицій за регіонами світу. Визначено пріоритетні сектори агробізнесу з точки зору залучення іноземних інвестицій з усього світу. Наведено обсяг прямих іноземних інвестицій з країн світу в аграрний сектор та визначено стру-ктуру їх перерозподілу між видами економічної діяльності суб'єктів агробізнесу. Запропоновано геострате-гічну матрицю залучення іноземних інвестицій з країн світу суб'єктами агробізнесу. Визначено інтегральний індекс інвестиційної привабливості (регуляторних обмежень на іноземні інвестиції) за видами економічної діяльності суб'єктів агробізнесу між регіональними групами країн Східної та Західної Європи, Азії, Близько-го Сходу та Перської затоки, Латинської Америки та Карибського басейну, Північної Америки. Запропоно-вано форми та інструменти стимулювання інвестиційної активності в країнах світу. Визначено вплив інвес-тиційних дисбалансів на обсяги залучення іноземних інвестицій в агробізнес між регіонами світу. Для підви-щення ефективності залучення іноземних інвестицій в агробізнес на основі ESG-інтеграції терміново необхід-ні структурні реформи для покращення бізнес-клімату для приватних інвестицій в аграрний сектор економі-ки.
Посилання
Alfaro, L. K. (2008). Why doesn’t capital from rich to poor countries? An empirical investigation. The review of economics and statistics, 347-368.
Amosha, O. I., Bilopolskyi, M. H., Mykytenko, V. V. (2018). Structural transformations of the economy: world experience, institutions, strategies for Ukraine. Kyiv: Institute of Industrial Economics of the National Acad-emy of Sciences of Ukraine. (in Ukrainian)
Bernanke, B. (2005). The global saving glut and the US current account deficit. Available at: http://www.federalreserve.gov/boarddocs/speeches/2005/200503102/
Borio, C., White, W. (2004). Whither monetary and financial stability? The implication of evolving policy re-gimes. BIS Working Papers, 9(147), 113.
Burlai, T. V. (2014). The system of detection and correction of macroeconomic imbalances of the European Union and adaptation to the conditions of Ukraine. Bulletin of the Institute of Economics and Forecasting, 4(16), 17-23. (in Ukrainian)
Cheung, C., Furceri, D., Rusticelli, E. (2010). Structural and cyclical factors behind current account balances. Paris: Organization for economic cooperation and development (OECD).
Chinn, M., Prasad, E. (2003). Medium-term determinants of current accounts in industrial and developing countries: an empirical exploration. Journal of international economics, 59(1), 47-76.
Dunning, J. (1993). Multinational Enterprises and the Global Economy. Wokingham: Addison-Wesley.
Gourinchas, Р., Rey, Н. (2014). External Adjustment, Global Imbalances and Valuation Effects. Handbook of International Economics, 1(4), 585-645.
Graham, Е., Кrugrnan, P. (1989). Foreign Direct Investment in the United States. Institute for International Economics. Washington, D. C. URL: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1467-6435.1991.tb01777.x.
Investments in foreign economic activity. (2023). State Statistics of Ukraine. Available at: http://www.economywatch.com/economicstatistics/Ukraine/Investment (in Ukrainian)
Ivanyuk, V. A., Bogdanov, D. D. (2013). Global trends in financial markets and their susceptibility to crisis phenomena. Basic Research, 6(4), 949-952 (in Ukrainian)
Kaminsky, G., Lizondo, S., Reinhar, С. (1998). Leading Indicators of Currency Сrіsеs. ІМF Staff Papers. 45(1). Available at: http://mpra.ub.uni-muenchen.de/6981/I/leading-indicators.pdf.
Kojima, К., Ozawa, Т. (1984). Micro- and Мacroeconomic model of direct foreign investment, Toward а Synthesis. Нitotsubashi Journal of Economics, 26(2), 135-145.
Mendoza, E., Quadrini, V., Rios-Rull, J. (2009). Financial integration, financial deepness and global imbal-ances. Journal of Political Economy, 117(3), 371-410.
Mollerstrom, J. (2010). The source of the global trade imbalances: Saving glut or asset price bubbles? URL: https://voxeu.org/article/source-global-trade-imbalances
Swan, A. S., Murphy, J. F. (2000). Cases and Materials on the Regulation of International Business and Economic. New York: LexisNexis.
UNCTAD. World Investment Report. (2021). Investment and the digital economy. New York and Geneva: United Nations. Available at: https://unctad.org/system/files/official-document/wir2021_en.pdf
UNCTAD. World Investment Report. (2023). Investment and the digital economy. New York and Geneva: United Nations. URL: https://unctad.org/system/files/official-document/wir2023_en.pdf
Working together to promote global recovery. (2023). International Monetary Fund. Available at: https://www.imf.org/extemal/russian/pubs/ft/ar/2023/pdf/arl2_rus.pdf.
Chernyavskyi , N., Gutarevych N., Khmelivska N. (2024). ESG as a tool for achieving sustainable develop-ment and strategic business goals. Available at: https://sk.ua/uk/esg-jak-instrument-dosjagnennja-stalogo-rozvitku-ta-strategichnih-cilej-biznesu/ (in Ukrainian)
Alfaro L. K. Why doesn’t capital from rich to poor countries? An empirical investigation. The review of eco-nomics and statistics. 2008. Р. 347-368.
Амоша О. І., Білопольський М. Г., Микитенко В. В. Структурні трансформації економіки: світовий дос-від, інституції, стратегії для України. Київ : Інститут економіки промисловості Національної академії наук України. 2018, 277 с.
Bernanke B. The global saving glut and the US current account deficit. 2025. URL: http://www.federalreserve.gov/boarddocs/speeches/2005/200503102/
Borio C., White W. Whither monetary and financial stability? The implication of evolving policy regimes. BIS Working Papers. 2004. Vol. 9(147). P. 113.
Бурлай Т. В. Система виявлення та корекції макроекономічних дисбалансів Європейського Союзу та адаптація до умов України. Бюлетень Інституту економіки та прогнозування. 2014. № 4(16). С. 17-23.
Cheung C., Furceri D., Rusticelli E. Structural and cyclical factors behind current account balances. Paris: Or-ganization for economic cooperation and development (OECD). 2010, 174 р.
Chinn M., Prasad E. Medium-term determinants of current accounts in industrial and developing countries: an empirical exploration. Journal of international economics. 2003. Vol. 59(1). P. 47-76.
Dunning J. Multinational Enterprises and the Global Economy. Wokingham: Addison-Wesley, 1993. 122 p.
Gourinchas Р., Rey Н. External Adjustment, Global Imbalances and Valuation Effects. Handbook of Interna-tional Economics. 2014. Vol. 1(4). P. 585-645.
Graham Е., Кrugrnan P. Foreign Direct Investment in the United States. Institute for International Econom-ics. Washington, D.C. 1989. URL: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1467-6435.1991.tb01777.x
Інвестиції у зовнішньоекономічну діяльність. Державна статистика України. 2023. URL: http://www.economywatch.com/economicstatistics/Ukraine/Investment
Іванюк В.А., Богданов Д.Д. Глобальні тенденції на фінансових ринках та їхня схильність до кризових явищ. Фундаментальні дослідження. 2013. № 6(4). С. 949-952.
Kaminsky G., Lizondo S., Reinhar С. Leading Indicators of Currency Сrіsеs. ІМF Staff Papers. 1998. Vol. 45(1). URL: http://mpra.ub.uni-muenchen.de/6981/I/leading-indicators.pdf
Kojima К., Ozawa Т. Micro- and Мacroeconomic model of direct foreign investment, Toward а Synthesis. Нitotsubashi Journal of Economics. 1984. Vol. 26(2). P. 135-145.
Mendoza E., Quadrini V., Rios-Rull J. Financial integration, financial deepness and global imbalances. Jour-nal of Political Economy. 2009. Vol. 117(3). P. 371-410.
Mollerstrom J. The source of the global trade imbalances: Saving glut or asset price bubbles? URL: https://voxeu.org/article/source-global-trade-imbalances
Swan A.S., Murphy J.F. Cases and Materials on the Regulation of International Business and Economic. New York: LexisNexis. 2000, 197 p.
UNCTAD. World Investment Report. Investment and the digital economy. New York and Geneva: United Nations. URL: https://unctad.org/system/files/official-document/wir2021_en.pdf
UNCTAD. World Investment Report. Investment and the digital economy. New York and Geneva: United Nations. URL: https://unctad.org/system/files/official-document/wir2023_en.pdf (дата звернення 17.03.2025).
Working together to promote global recovery. International Monetary Fund. URL: https://www.imf.org/extemal/russian/pubs/ft/ar/2023/pdf/arl2_rus.pdf
Чернявський Н., Гутаревич Н., Хмельовська Н, ESG як інструмент досягнення сталого розвитку та стратегічних цілей бізнесу. URL: https://sk.ua/uk/esg-jak-instrument-dosjagnennja-stalogo-rozvitku-ta-strategichnih-cilej-biznesu/
